Były pałac wypoczynkowy, a później letnia rezydencja saksońskiej rodziny królewskiej, był często miejscem wielu ślubów i uroczystości za panowania Augusta Mocnego. Od XX wieku do pałacu wprowadziły się muzea, a park pałacowy jest najpiękniejszą oazą rekreacyjną miasta dla drezdeńczyków i turystów z całego świata.
Zabawny pałac letni ze wspaniałym parkiem znajduje się na wschodnich obrzeżach Drezna. August Mocny najpierw podarował stary renesansowy pałac swojej kochance hrabinie Cosel. Kiedy wypadła z łask, wprowadził się do niego z powrotem. Stopniowo powstał dzisiejszy kompleks pałaców Wodnego i Górskiego, Nowego Pałacu i Liliowego Dziedzińca, Maille Lane i Palmiarni. Duże schody bezpośrednio nad Łabą służyły jako lądowisko dla dworu Augusta Mocnego w drodze na letnie wakacje.